Como cambiar de asesor financeiro é unha pregunta que case ninguén fai en voz alta, porque dá a sensación de que un queda mal. E aínda así é das decisións máis rendibles que podes tomar co teu diñeiro.
Se chegaches ata aquí, o máis probable é que xa o decidises. O que te frea non é a dúbida, é o lío: non sabes se tes que vender o que tes, se iso che vai custar un desgusto na declaración, nin que lle dis ao do banco cando che chame.
Cóntocho por orde, porque a maior parte do medo vaise en canto entendes unha cousa: cambiar de asesor e mover o teu diñeiro son dúas operacións distintas, e a segunda é moito menos dramática do que parece.
Cambiar de asesor financeiro é cancelar un contrato: pídese por escrito e non ten custo. Os teus investimentos non se venden por iso. Os fondos e os plans de pensións tráspasanse a outra entidade sen tributar; as accións e os ETF, non. O trámite iníciao a entidade de destino.
Cambiar de asesor non é o mesmo que mover o teu diñeiro
É a confusión que paraliza a case todo o mundo, e paga a pena separala desde o principio.
Unha cousa é a relación de asesoramento: o contrato polo que alguén che recomenda que facer, ou directamente o fai por ti. Iso cancélase cun escrito. Non hai penalización, non hai permanencia e non depende de que o teu asesor estea de acordo.
Outra cousa moi distinta é onde está depositado o teu diñeiro. Os teus fondos, as túas accións e os teus plans están ao teu nome nunha entidade. Podes cambiar de asesor e deixalo todo exactamente onde está. Moita xente faino así como primeiro paso, precisamente para non mesturar dúas decisións.
A segunda, a de mover o diñeiro, é a que ten implicacións fiscais. E só nalgúns casos.
Podo cambiar de asesor financeiro sen vender os meus investimentos?
Na maioría dos casos, si. Depende do produto, e a diferenza é grande. Esta táboa é o que de verdade tes que mirar antes de asinar nada:
| Que tes | Móvese sen vender? | Que comprobar antes |
|---|---|---|
| Fondos de investimento | Si, por traspaso | Se o fondo ten comisión de reembolso e se está dispoñible na entidade de destino |
| Plans de pensións e PPA | Si, por mobilización | Nada: non poden cobrarche gastos nin penalización por movelo |
| Accións | Non, hai que traspasar os títulos | O custo do traspaso de valores, que si pode cobrarse |
| ETF | Non se acollen ao traspaso | Vender implica aflorar a plusvalía e tributar |
| Carteira xestionada | Depende da entidade | Se te obrigan a reembolsar antes de saír |
| Unit linked e seguros de aforro | Regras propias | Condicións de rescate do contrato concreto |
Fondos de investimento: o traspaso non tributa
Este é o punto que máis tranquiliza á xente e o que menos se explica.
Cando traspasas o diñeiro dun fondo de investimento a outro —dentro da mesma entidade ou entre entidades distintas— non se computa a ganancia nin a perda patrimonial. Establéceo o artigo 94 da Lei 35/2006 do IRPF. Non pagas nada nese momento: a tributación aprázase ata que reembolses de verdade e saques o diñeiro.
Traducido: podes levar a túa carteira de fondos a outra entidade sen que Facenda entre na ecuación. O trámite ademais non o inicias no sitio do que te vas, senón no de destino, que se encarga de pedilo por ti.
ETF e accións: aquí si hai peaxe
O réxime de diferimento non se aplica aos fondos cotizados. Facenda mantívoo de forma consistente, e desde o 1 de xaneiro de 2022 a exclusión alcanza tamén os ETF que cotizan en bolsas estranxeiras.
Coas accións pasa algo parecido: non hai traspaso fiscalmente neutro. Si podes trasladar os títulos dun bróker a outro sen vendelos (traspaso de valores), pero iso adoita ter unha tarifa, e se no canto de trasladalos decides vender e recomprar, a plusvalía aflora e tributa ese ano.
Se tes moito disto, convén calcular o número antes de decidir. Non é un impedimento, pero é un custo real que hai que meter na conta.
Plans de pensións: mobilízanse, non se traspasan
Cos plans de pensións a palabra técnica é mobilización de dereitos consolidados, e as condicións son bastante favorables ao partícipe: non tributa no IRPF, non hai retención e non se admite que che apliquen gastos nin penalizacións por mover o diñeiro.
Os prazos tamén están taxados. A xestora de destino ten dous días hábiles para solicitar o traspaso desde que ten toda a túa documentación, e a de orixe cinco días hábiles para ordenar a transferencia. Se se alongan máis, tes motivo para reclamar.
Carteiras xestionadas: o punto onde aparecen os problemas
Aquí é onde vin máis sorpresas desagradables, e por iso o poño á parte.
Se tes asinado un contrato de xestión discrecional —o que os bancos adoitan vender como «carteira xestionada» ou «carteira perfilada»—, algunhas entidades non che deixan traspasar directamente os fondos que hai dentro. Obríganche a desfacer a carteira primeiro, o que significa reembolsar, e reembolsar significa aflorar plusvalías e pagar IRPF por elas.
Non pasa en todas, pero pasa. É a primeira pregunta que deberías facer por escrito antes de mover un dedo: «podo traspasar os fondos da miña carteira a outra entidade sen reembolsalos?». Que che respondan por escrito, non por teléfono.
Os cinco pasos do cambio
- Fai inventario. Lista o que tes, en que entidade, e que tipo de produto é cada cousa. Sen isto non se pode decidir nada.
- Pide por escrito as condicións de saída. Comisións de reembolso, custo do traspaso de valores e —se tes xestión discrecional— se podes saír sen reembolsar.
- Comproba quen te vai asesorar agora. Antes de asinar con ninguén, mira que estea nos rexistros oficiais: aquí tes como comprobar que un asesor está rexistrado na CNMV e tamén as preguntas que convén facerlle antes de asinar. Podes consultar directamente a listaxe de entidades autorizadas da CNMV.
- Cancela o contrato anterior por escrito. Correo ou carta, con data, e garda copia. Non fai falta xustificarse nin dar explicacións. É un dereito, non unha negociación.
- Inicia o traspaso desde a entidade nova. Nunca desde a que deixas. A de destino pide os datos e encárgase do resto.
Canto custa cambiar de asesor financeiro?
Cancelar o asesoramento, cero. O que pode custar diñeiro é mover os produtos, e só algúns:
- Traspaso de fondos: normalmente gratuíto, aínda que o fondo de orixe pode ter comisión de reembolso se a levaba no folleto.
- Mobilización de plans de pensións: sen custo, por normativa.
- Traspaso de valores (accións, ETF): adoita ter tarifa por liña de valores, e non é simbólica.
- Venda e recompra: o custo aquí non é a comisión, é o IRPF da plusvalía que aflores.
Dito doutro modo: se o teu diñeiro está en fondos e plans, o cambio non che custa nada. Se está en accións soltas, hai que facer números antes.
Cando é bo momento?
A resposta honesta é que case sempre o mellor momento é o que xa decidiches. A xente leva anos pagando de máis porque «xa o mirarei en xaneiro».
Dito iso, hai dous matices prácticos. Se vas ter que vender algo e aflorar plusvalía, o ano fiscal importa e convén mirar que che convén máis. E se estás a metade dun traspaso ou dunha operación aberta, agarda a que se peche: cambiar de asesor con cousas no aire complica o seguimento.
O que non é un motivo para agardar é como van os mercados. Esa é unha decisión sobre quen te aconsella e canto pagas por iso, non sobre que vai facer a bolsa.
Se a túa entidade che pon pegas
Ás veces pasa. O traspaso eternízase, ninguén colle o teléfono, aparece un papel que falta.
O camiño está marcado e funciona. Primeiro reclamas por escrito ao servizo de atención ao cliente da entidade, gardando copia selada. Se nun mes non responden ou a resposta non che vale, podes acudir ao servizo de reclamacións da CNMV, que é gratuíto. Saber que existe ese percorrido adoita acelerar bastante as cousas.
Como o vexo eu
Traballei anos nun bróker europeo, vendo por dentro como se deseñan as comisións e por que un cliente que se quere ir se atopa de súpeto con fricción onde antes non había ningunha. Non é casualidade: a fricción é parte do produto.
Por iso, cando alguén vén a Norte Capital formulándose o cambio, o primeiro que facemos non é asinar nada. É mirar que ten, que lle cobran hoxe e que lle custaría saír. Ás veces a conclusión é que lle compensa quedar onde está e só axustar dúas cousas. Dígoo cando toca, e dígoo porque cobro unha tarifa fixa: non gaño máis por que movas a túa carteira, nin cobro unha porcentaxe sobre ela, nin recibo retrocesións dos produtos que che recomendo. Podes ver canto custa o servizo e comparalo con o que cobra un asesor financeiro en España.
Se queres entender antes as diferenzas entre as figuras que existen, aquí explico quen te asesora e como cobra cada unha, e aquí, se che paga a pena pagar por asesoramento. Para patrimonios máis grandes, o formulamento está en xestión patrimonial.
Preguntas frecuentes
Teño que avisar o meu asesor actual de que me vou?
Tes que cancelar o contrato por escrito, pero non debes explicacións. Abonda un correo con data pedindo a baixa do servizo, do que gardes copia. A entidade de destino non necesita o seu permiso para pedir o traspaso.
Podo cambiar de asesor financeiro sen vender os meus investimentos?
Na maioría dos casos si. Os fondos de investimento tráspasanse sen computar ganancia nin perda patrimonial e os plans de pensións mobilízanse sen tributar nin pagar penalización. As accións e os ETF non se acollen a ese réxime.
Canto tarda un traspaso de fondos entre entidades?
Na práctica adoita resolverse nuns días hábiles, aínda que pode alongarse se o fondo inviste en mercados estranxeiros. Se se dilata sen explicación, reclama por escrito ao servizo de atención ao cliente da entidade.
Perdo a antigüidade fiscal dos meus investimentos ao traspasalos?
Non. No traspaso entre fondos consérvase o valor e a data de adquisición orixinais a efectos de IRPF, que é xustamente o que permite que non tributes nese momento.
Podo cambiar de asesor e deixar o diñeiro onde está?
Si, e é unha opción razoable se queres separar decisións. Cancelas o asesoramento e mantés a custodia onde a tes. Despois xa decidirás se mover algo ou non.
En resumo
Como cambiar de asesor financeiro redúcese a tres cousas: cancelar un contrato, comprobar quen vai ocupar o seu lugar e mover —ou non mover— o teu diñeiro. A primeira é gratis e unilateral. A segunda é a que de verdade importa. E a terceira só ten custo fiscal se o que tes son accións ou ETF; con fondos e plans de pensións, o traslado é neutro.
O que si convén é facelo co inventario diante e coas condicións de saída por escrito. Aí é onde se decide se o cambio sae limpo ou con sorpresas.
