Como investir 200 euros ao mes desde cero (sen que as comisións o coman)

Se che sobran 200 euros a fin de mes e levas tempo dándolle voltas a que facer con eles, este artigo é para ti. Non vas atopar aquí unha táboa co que «terás dentro de 20 anos», porque ninguén o sabe e quen cho promete estache a vender algo.

O que si che podo contar é o que está baixo o teu control: onde metes ese diñeiro, canto che custa o envoltorio e como montalo para que non dependa de que un mes te acordes e outro non. Que é, con diferenza, o que máis marca a diferenza entre quen empeza e segue e quen o deixa ao terceiro mes.

Paga a pena investir 200 euros ao mes?

Si, e non polo importe, senón polo hábito.

200 euros ao mes son 2.400 euros ao ano. En cinco anos, 12.000 euros achegados. Iso xa non é «calderilla»: é unha carteira coa que tomas decisións de verdade, e para entón terás pasado por polo menos unha caída de mercado e saberás como reaccionas. Esa aprendizaxe, cando o diñeiro é pouco, vale moito máis que optimizar a décima de rendemento.

O que si che di o importe é que non che convén. Con 200 euros ao mes non ten sentido pagar por asesoramento unha porcentaxe sobre a carteira, nin contratar produtos con comisión de entrada, nin operar cada mes cun bróker que che cobra por cada compra. A ese tamaño, cada euro de custo pesa moito.

Antes do primeiro euro: tres cousas que tes que ter resoltas

Este paso sáltao case todo o mundo e é o que máis desgustos evita.

• Colchón de emerxencia. Entre tres e seis meses de gastos fixos, nunha conta á que chegues en 24 horas. Sen isto, calquera imprevisto obrígate a vender no peor momento.
• Débedas caras fóra. Se arrastras un revolving ou un préstamo ao consumo, ese xuro é un custo seguro. Quitarcho de enriba vai primeiro.
• Un prazo, aínda que sexa aproximado. Non é o mesmo diñeiro que queres para a entrada dun piso dentro de tres anos que diñeiro ao que non vas tocar en vinte. É a decisión que determina todo o demais.

Se estas tres cousas están, xa podes falar de onde vai o diñeiro. Se non, o demais sobra. Explícoo con máis detalle na guía para empezar a investir desde cero.

Onde investir 200 euros ao mes?

Depende do prazo que fixaras arriba. Estas son as vías habituais en España para achegas pequenas e periódicas:

Para un prazo longo e achegas de 200 euros, o fondo indexado é a opción que menos fricción ten: non paga comisión por operación, admite importes pequenos e, se algún día queres cambiar de fondo, podes traspasalo sen tributar polo camiño.

Para diñeiro que vas necesitar en menos de dous ou tres anos, o mercado non é o sitio. Conta remunerada, depósito ou Letras. Sen máis historia.

O que case ninguén calcula: canto che custa o envoltorio

Aquí é onde se decide boa parte do resultado, e é o único que podes saber de antemán con certeza.

Os fondos teñen comisións que non ves porque van descontadas do valor liquidativo: xestión, depositaría e os gastos internos do propio fondo. A CNMV resúmeo na súa ficha sobre as principais comisións dos fondos de investimento, onde explica que o dato a mirar é o gasto total (TER) que aparece no documento de datos fundamentais.

Un exemplo puramente ilustrativo, que só compara custos e non di nada sobre rendementos. Sobre unha carteira de 10.000 euros:

Con 200 euros ao mes achegados, a diferenza entre o 0,30 % e o 2,50 % sobre esa carteira equivale a máis dun mes enteiro das túas achegas, cada ano. E o custo págalo chova ou vente.

Traballei anos en DEGIRO vendo carteiras reais de particulares, e o patrón repetíase: xente que dedicaba horas a escoller o fondo «que mellor o fixera» e nin un minuto a mirar o que lle custaba telo.

Fondo indexado ou ETF se achego cada mes?

É a dúbida máis frecuente en canto alguén empeza a ler sobre o tema, e con 200 euros mensuais ten unha resposta bastante clara. Dúas diferenzas prácticas:

• Custo por operación. Un ETF cómprase como unha acción: cada compra pode levar comisión do bróker. Se che cobran 2 euros por operación e achegas 200, é un 1 % que pagas de entrada, todos os meses. Nun fondo indexado non existe ese custo por achega.
• Traspasos. Desde o 1 de xaneiro de 2022 os ETF quedaron fóra do réxime de diferimento por traspaso do artigo 94 da Lei do IRPF. Para cambiar de ETF tes que vender, e se hai ganancia, tributa. Entre fondos de investimento podes traspasar sen pasar por Facenda ata que reembolses de verdade.

Se achegas pouco e a miúdo, o fondo indexado é máis cómodo e máis barato. O ETF encaixa mellor cando achegas cantidades maiores e con menos frecuencia.

Automatízao ou acabarás deixándoo

A parte aburrida é a que funciona.

1. Domicilia a achega o día seguinte a cobrar. Non a fin de mes co que sobre, porque nunca sobra.
2. Ponno en automático de verdade, con orde periódica, non como recordatorio no móbil.
3. Mira a carteira dúas veces ao ano. Nin unha máis. Mirala a diario non mellora nada e si aumenta as probabilidades de que fagas unha parvada.
4. Sobe a achega cando che suban o soldo, non cando o mercado suba.

Un apuntamento: se un mes non podes achegar, non pasa nada. Saltas ese mes e segues. O plan que esixe perfección é un plan que se rompe.

Os erros que máis vexo

• Empezar polo produto en vez de polo prazo.
• Contratar o fondo que lle colocan na oficina sen preguntar canto custa ao ano nin se o banco cobra por comercializalo.
• Cambiar de estratexia cada vez que hai ruído nas noticias.
• Meter en bolsa o diñeiro da entrada do piso do ano que vén.
• Pagar unha porcentaxe sobre a carteira cando a carteira aínda é pequena. Aí é onde unha tarifa fixa ten sentido fronte a unha porcentaxe.

Preguntas frecuentes

Canto diñeiro necesito para empezar a investir?

Menos do que cres. Moitos fondos indexados e plataformas en España admiten achegas periódicas desde importes de dúas cifras. O mínimo real non é de diñeiro, é de prazo: se vas necesitar ese diñeiro pronto, o mercado non é o sitio.

E se un mes non podo achegar os 200 euros?

Non rompes nada. Reduces ou saltas ese mes e retomas cando poidas. A constancia ao longo dos anos pesa moito máis que cumprir doce de doce meses.

É mellor un fondo indexado ou un ETF para achegar cada mes?

Para achegas pequenas e frecuentes, o fondo indexado adoita saír mellor: non paga comisión por cada compra e permite traspasos entre fondos sen tributar. O ETF encaixa mellor con achegas máis grandes e espazadas.

Podo facelo eu só sen asesor?

Si, perfectamente. Moita xente faino. O asesor ten sentido se queres que alguén revise que o prazo, o risco e o custo encaixan coa túa situación antes de empezar, ou se che custa manter o rumbo cando o mercado se move.

Onde abro a conta?

Iso é o último que hai que decidir, non o primeiro. Cando teñas claro o prazo e o vehículo, a plataforma é unha consecuencia. E si: convén comparar comisións de custodia e de operativa antes de asinar.